隨著互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)崛起對傳統(tǒng)金融業(yè)的多個領(lǐng)域形成沖擊，并向金融業(yè)的核心領(lǐng)域拓展。

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　　互聯(lián)網(wǎng)金融是依托于支付、云計算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具而產(chǎn)生的一種新興金融模式，主要包括第三方支付平臺模式、P2P網(wǎng)絡(luò)小額信貸模式、基于大數(shù)據(jù)的金融服務(wù)平臺模式、眾籌模式、網(wǎng)絡(luò)保險模式、金融理財產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)銷售等模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融因具有資源開放化、成本集約化、選擇市場化、渠道自主化、用戶行為價值化等優(yōu)點，將對傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)帶來巨大沖擊?；ヂ?lián)網(wǎng)金融為傳統(tǒng)金融機構(gòu)及新興金融機構(gòu)帶來了巨大的機遇與挑戰(zhàn)。

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　　NO1.第三方支付平臺模式

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　　人氣指數(shù)：★★★★★

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　　潛力指數(shù)：★★★★★

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　　模式概述：第三方支付企業(yè)指在收付款人之間作為中介機構(gòu)提供網(wǎng)絡(luò)支付、預(yù)付卡發(fā)行預(yù)受理、銀行卡收單以及其他支付服務(wù)的非金融機構(gòu)。

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　　核心邏輯：支付擁有金融、信息雙重基因，很可能成為整個互聯(lián)網(wǎng)金融問題的核心。

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　　主要機遇：當(dāng)前的第三方支付平臺主要執(zhí)行的還是支付功能，未來可能基于沉淀資金做理財業(yè)務(wù)、基于用戶的消費數(shù)據(jù)做信用分析、營銷分析等，將成為未來顛覆傳統(tǒng)金融行業(yè)的核心平臺。

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　　面臨挑戰(zhàn)：在傳統(tǒng)支付領(lǐng)域時只需搞定銀行的情形已經(jīng)不可能了，在移動支付領(lǐng)域，由于運營商的介入，第三方支付必須要與運營商、設(shè)備供應(yīng)商建立起緊密聯(lián)系，才有可能把握技術(shù)發(fā)展脈絡(luò)，從而整合支付資源，取得先發(fā)優(yōu)勢。要想做到這一點，第三方支付企業(yè)的資金實力、技術(shù)基礎(chǔ)、公關(guān)實力都是缺一不可的。

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　　代表企業(yè)：支付寶、易寶支付、拉卡拉、財付通為代表的互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)，快錢、匯付天下為代表的金融型支付企業(yè)。

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　　點評：第三方支付未來的發(fā)展將呈現(xiàn)多元化以及兩極分化，一部分好的企業(yè)會從某些具體的細分領(lǐng)域入手，搶占更多的地盤和空間，知名度越來越大，品牌越來越被人熟知；而一些沒有明顯特色、戰(zhàn)略定位不清晰的第三方支付企業(yè)可能從規(guī)模上、品牌上越來越不被人熟悉，最終走向衰亡。

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NO2.P2P網(wǎng)絡(luò)小額信貸模式

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　　人氣指數(shù)★★★★★

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　　潛力指數(shù)★★★★★

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　　模式概述：通過P2P網(wǎng)絡(luò)融資平臺，借款人直接發(fā)布借款信息，出借人了解對方的身份信息、信用信息后，可以直接與借款人簽署借貸合同，提供小額貸款，并能及時獲知借款人的還款進度，獲得投資回報。

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　　核心邏輯：所謂P2P，模式的本質(zhì)其實就是一個互聯(lián)網(wǎng)平臺通過網(wǎng)絡(luò)一端對接有小額借款需求的人，一端對接有理財需求的人。拆成兩半就是一個理財平臺加上一個小額貸款平臺。

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　　主要機遇：小微貸款因其成本過高讓銀行敬而遠之，但是在互聯(lián)網(wǎng)時代這一切將發(fā)生根本性的改變，有效的技術(shù)手段和創(chuàng)新的服務(wù)方式為高效滿足龐大普通個體的金融需求提供了可能。這些普通個體往往能貢獻更高的收益率，因此對金融機構(gòu)來說由他們組成的集群所創(chuàng)造的財富將是一筆巨大的寶藏，互聯(lián)網(wǎng)和數(shù)據(jù)就是關(guān)鍵的“尋寶圖”。

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　　面臨挑戰(zhàn)：處于無準入門檻、行業(yè)標(biāo)準、主管機構(gòu)的三無狀態(tài)，根本原因在于我國沒有完善的個人信用評級機制。P2P公司很難找到比較可靠的個人信用評分，不得不把自身的商業(yè)模式做“重”，不僅要提供像國外的P2P公司般的服務(wù)，還要通過線上、線下等手段去獲得客戶的信用評級，實際上做了產(chǎn)業(yè)鏈上多個環(huán)節(jié)的事情，這對于企業(yè)來說非常不利。

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　　代表企業(yè)：美國的prosper和lendingclub P2P公司，國內(nèi)的人人貸、拍拍貸、紅嶺創(chuàng)投等。

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　　點評：國外典型的P2P，像美國的prosper和lendingclub P2P公司，不具有擔(dān)保功能，是純粹的平臺，不介入到交易中，出借和借出方直接交易。國內(nèi)有些P2P為了吸引用戶，先把借款打到平臺賬戶，在監(jiān)管方面還處于空白狀態(tài)，不符合規(guī)范，可能出現(xiàn)卷錢跑路的風(fēng)險。國內(nèi)信用體系不完善，僅僅靠線上評估難度很大，如果我國的個人信用評級方面的金融基礎(chǔ)設(shè)施更為完善，那么P2P會呈現(xiàn)更加百花齊放的局面。

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　　NO3.眾籌融資模式

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　　人氣指數(shù)★★★★

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　　潛力指數(shù)★★★★★

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　　模式概述：所謂眾籌平臺，是指創(chuàng)意人向公眾募集小額資金或其他支持，再將創(chuàng)意實施結(jié)果反饋給出資人的平臺。網(wǎng)站為網(wǎng)友提供發(fā)起籌資創(chuàng)意，整理出資人信息，公開創(chuàng)意實施結(jié)果的平臺，以與籌資人分成為主要贏利模式。

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　　核心邏輯：在互聯(lián)網(wǎng)上通過大眾來籌集新項目或開辦企業(yè)的資金。

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　　主要機遇：是一種新型的融資方式，融資方通過眾籌融資的平臺發(fā)布自己的創(chuàng)意、項目或企業(yè)信息，互聯(lián)網(wǎng)用戶根據(jù)自己的判斷來用金錢投票，少量的資金就可以成為一個企業(yè)的股東。對創(chuàng)意的提出者或創(chuàng)業(yè)者來說，他們的創(chuàng)業(yè)成本更低，眾籌融資能更好地促進創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。

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　　臨挑戰(zhàn)：我國的相關(guān)法律還跟眾籌融資的方式有沖突，因此，眾籌模式在我國面臨很大的法律障礙，他們只能在夾縫中找機會，逐漸演變，最后往往成為產(chǎn)品打廣告或者新產(chǎn)品試用的平臺。必須嚴格遵守規(guī)則，如果作為公募，股東人數(shù)不能超過50人，不得向非特定人群募資，不得承諾回報，如果是私募基金還要至少100萬以上的起點。

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　　代表企業(yè)：國外最早和最知名的平臺是kickstarter，國內(nèi)有點名時間、眾籌網(wǎng)、淘夢網(wǎng)等。

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　　點評：眾籌融資的發(fā)展被認為有三個階段：第一階段是用個人力量就能完成，不需要提案多技術(shù)門檻的產(chǎn)品，支持者的成本也比較低，在最初更容易獲得支持；第二階段則是技術(shù)門檻稍微高的產(chǎn)品；第三階段是技術(shù)門檻較高，甚至需要小公司或者多方合作才能實現(xiàn)的產(chǎn)品。目前我國的眾籌融資基本處于第一個階段。

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NO4.虛擬電子貨幣模式

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　　人氣指數(shù)★★★

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　　潛力指數(shù)★★★★

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　　模式概述：虛擬貨幣是一種計算機運算產(chǎn)生或者網(wǎng)絡(luò)社區(qū)發(fā)行管理的網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣，可以用來購買一些虛擬的物品，比如網(wǎng)絡(luò)游戲當(dāng)中的衣服、帽子、裝備等，只要有人接受，也可以使用像比特幣這樣的虛擬貨幣購買現(xiàn)實生活當(dāng)中的物品。

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　　核心邏輯：雖然電子貨幣是因應(yīng)電子商務(wù)而崛起，但未來電子貨幣將逐步取代現(xiàn)有貨幣的部分功能，因為電子貨幣具有高度的便利性，而貨幣的產(chǎn)生主要原因就是便利人們的生活。

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　　主要機遇：第三方公司推出預(yù)付費卡、Q幣這樣的虛擬貨幣可以刺激消費，而不是去發(fā)展成貨幣可兌換的東西，消費實體貨幣的感覺非常強，而消費虛擬貨幣跟信用卡類消費的感覺類似，可以刺激消費。

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　　面臨挑戰(zhàn)：一些虛擬貨幣發(fā)行量太大，導(dǎo)致這個幣種在其流動的領(lǐng)域膨脹，嚴重還會導(dǎo)致公司破產(chǎn)。像比特幣早期只是在線商戶使用，但后來線下實體商戶也開始接受，還有兌換的比例，政策監(jiān)管起來會更加強，國家認定是非法，不允許進行實體交易。虛擬貨幣可能對貨幣體系產(chǎn)生沖擊，因此監(jiān)管會很嚴格。

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　　代表企業(yè)：國外的比特幣、亞馬遜幣、Facebook幣，國內(nèi)的Q幣等。

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　　點評：像騰訊的Q幣、亞馬遜幣跟比特幣不一樣，它是一個封閉運行的虛擬貨幣，不能隨便拿到市場上購買其他商品，也不能兌換成現(xiàn)金，對實體經(jīng)濟不會造成很大的影響，并且成為騰訊和亞馬遜的收入。像比特幣這樣的虛擬貨幣雖然天生就是要取代主權(quán)貨幣，但在可預(yù)期的將來可能性不大。

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　　NO5.基于大數(shù)據(jù)的金融服務(wù)平臺模式

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　　人氣指數(shù)★★★

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　　潛力指數(shù)★★★★★

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　　模式概述：這種模式通過打造類似去哪兒這樣的金融產(chǎn)品垂直搜索引擎的方式，把有借款需求的個人和有放款需要的中小銀行和小貸機構(gòu)在一個平臺上進行對接；然后通過廣告費或者交易傭金的方式獲得收入。

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　　核心邏輯：各類銀行和小貸公司進行垂直搜索，為其帶客戶的模式。

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　　主要機遇：這種模式不存在太多政策風(fēng)險，主要原因是資金流不經(jīng)過中介平臺。簡單而言，這些金融垂直搜索，其實就是給銀行帶客戶的一個市場外包渠道，賺的主要是銀行和小貸公司的市場費。

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　　面臨挑戰(zhàn)：由于很多在互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)上提供新型金融服務(wù)的從業(yè)人員往往是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)出身，對金融的理解還不夠深入，做的事情還停留在用戶體驗等表面的層面，沒觸及金融較深層面的內(nèi)容。未來客戶的需求會越來越專業(yè)化，這些企業(yè)如何抓住這些更深層次的需求，需要進一步下功夫。

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　　代表企業(yè)：國外的Bankrate（銀率網(wǎng)），國內(nèi)的融360、好貸網(wǎng)、金融界理財?shù)取?/div>